미 달러지수는 100선 위에서 오르락내리락하고, 트럼프의 미국 관세 소송에서 승소할 확률은 낮아진다

11월 6일 현물 금은 온스당 US$3,970 정도에 거래되었습니다. 미국 ADP 민간고용 지표가 강세를 보임에도 불구하고 수요일 금 가격은 안전자산 매입에 힘입어 1% 이상 상승하면서 여전히 큰 폭으로 상승했습니다. 글로벌 주식시장 충격과 AI 주식 거품에 대한 우려가 함께 안전자산 수요를 자극했습니다. 미국 원유는 배럴당 약 59.63달러에 거래되었으며 유가는 수요일 2주 만에 최저 종가를 기록했습니다. 글로벌 석유 공급 과잉에 대한 시장 우려가 계속 증폭되면서 유가를 억제하는 주요 요인이 되고 있습니다.

미국 달러는 수요일 통화 바스켓 대비 5개월래 최고치에 가까운 등락세를 유지했으며, 강력한 경제 지표가 계속해서 미국 달러를 지지하고 있습니다. 이날 미국 달러지수는 100.16으로 큰 변동 없이 5월 말 이후 최고치를 유지했다.

데이터에 따르면 미국의 10월 민간 일자리 수는 예상을 훨씬 뛰어넘는 42,000개 증가했습니다. 동시에, 서비스업 활동도 반등하며 경기 둔화에 대한 시장의 우려를 완화시켰습니다. 전략가들은 강력한 노동 지표가 공격적인 통화 완화 가능성을 약화시켰고 투자자들이 금리 전망을 재평가하고 있다고 지적했습니다.

위험에 민감한 호주 달러가 0.3% 반등하고 안전 자산인 일본 엔화는 이전 상승세를 포기하는 등 세션 중 외환시장에서 위험 심리가 고조되었습니다.

트럼프 관세의 적법성에 대한 미국 대법원의 심리에 시장이 주목하고 있는데, 이는 글로벌 무역과 환율 패턴을 재편할 수도 있다. 시장이 영란은행과 노르웨이 중앙은행의 금리 결정을 기다리면서 파운드화는 최근 약세 이후 잠시 숨을 돌렸습니다.

아시아 시장

목요일 로이터 통신에 따르면 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ) 총재 크리스찬 혹스비(크리스 혹스비)Tian Hawkesby는 국가 노동 시장의 악화가 은행의 기대와 일치한다고 말했습니다. 이번 주 데이터에 따르면 뉴질랜드의 3분기 실업률이 2016년 이후 최고 수준으로 상승한 것으로 나타났습니다. Hoxby는 "외부는 어려운 상황이며 우리가 경제 사이클에 있는 곳에서는 예상할 수 있는 일입니다"라고 말했습니다.

호주 통계청이 목요일 발표한 최신 대외 무역 자료에 따르면 호주의 9월 무역 흑자는 전월 대비 39억 3,800만 달러로 늘었다. 이는 예상치 3,850만 명과 종전 수치 1,111만(이전 수치 1,825만에서 수정)에 비해 크게 늘어난 것이다.

추가 세부정보에 따르면 호주의 9월 수출은 전월 8.7%(-7.8%로 수정) 감소한 후 전월 대비 7.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 한편, 9월 수입은 전월 대비 1.1% 증가해 8월 3.3% 증가(3.2%에서 수정)에 비해 증가했다.

유럽 시장

유로존의 생산자 가격은 9월에 소폭 하락했습니다. PPI는 전월 대비 -0.1%, 전년 대비 -0.2% 하락해 시장 예상치에 부합했습니다.

하락은 주로 에너지 가격 약세로 인해 한 달 동안 -0.2% 하락했고 중간재와 자본재 가격은 안정세를 유지했습니다. 소비재 중에서는 내구재가 0.3%, 비내구재가 0.1% 상승했다.

EU 전역에서 생산자 물가는 전월 대비 0.1%, 전년 대비 0.1% 상승해 비용 압박이 소폭 상승했음을 나타냅니다. 불가리아와 핀란드(-0.7%)가 가장 큰 월별 감소를 기록한 반면 루마니아(+1.2%), 에스토니아(+0.7%), 리투아니아(+0.4%)는 가장 큰 증가를 기록했습니다.

10월 유로존의 비즈니스 활동은 크게 가속화되었으며, HCOB 서비스 구매 관리자 지수의 최종 가치는 9월의 51.3보다 높은 17개월 만에 최고 수준인 53.0을 기록했습니다. 종합 구매 관리자 지수(Composite Purchasing Managers Index)도 52.5로 29개월 최고치를 기록해 2023년 초 이후 이 지역에서 가장 강력한 확장 속도를 나타냈습니다. 주요 경제의 반등은 광범위했지만 스페인과 독일이 개선을 주도하는 반면 프랑스는 계속 뒤처지는 등 상당한 차이가 남아 있습니다.

여러 국가 중에서 스페인은 종합 PMI 56.0으로 10개월 만에 최고치로 1위를 차지했습니다. 독일 지수는 53.9로 29개월 만에 최고치를 기록했고 아일랜드(53.7), 이탈리아(53.1)가 뒤를 이었다. 이와 대조적으로 프랑스는 더욱 위축되어 8개월 만에 최저치인 47.7로 떨어졌습니다.

함부르크 코메르츠방크의 수석 이코노미스트인 키루스델라 루비아(Cyrusdela Rubia)는 서비스 부문의 상승이 2023년 5월 이후 가장 강력한 신규 비즈니스 성장에 힘입었다고 말했습니다. 주문 증가로 인해 기업은 더 많은 근로자를 고용하게 되었고, 확장이 연말까지 계속될 수 있다는 희망이 생겼습니다.

서비스 비용 인플레이션은 소폭 완화됐지만 판매 가격 인플레이션은 상승해 수요 증가로 기업들이 가격 결정력을 어느 정도 회복하고 있음을 시사한다. ECB의 경우 PMI 데이터는 직접적인 지표가 되지 않습니다.인플레이션의 위협.

영국 서비스 부문은 10월에 고무적인 회복 조짐을 보였으며, 서비스 PMI는 9월의 50.8에서 궁극적으로 상승한 52.3을 기록했습니다. 종합 구매관리자지수(PMI)도 50.1에서 52.2로 상승했다.

S&P Global Market Intelligence의 경제 이사인 팀 무어(Tim Moore)는 생산량과 신규 비즈니스 성장이 모두 9월 저점에서 크게 가속화되면서 최근 조사가 "일부 긍정적인 신호를 제공한다"고 말했습니다.

서비스 제공업체는 특히 국내 시장에서 강력한 고객 수요와 신규 주문 증가를 보고했습니다. 많은 기업들이 탄력적인 소비자 지출과 신규 고객 유치 증가를 10월 개선의 주요 동인으로 꼽았습니다. 이 데이터는 또한 해고가 급격히 둔화되고 기업 기대치가 12개월 만에 최고치로 상승하는 등 노동 시장이 안정되고 있음을 시사했습니다.

임금 인상으로 인해 여전히 비용이 상승하고 있는 반면, 전반적인 투입 인플레이션 속도는 2024년 11월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 판매 가격은 6월 이후 가장 느린 속도로 상승했습니다.

미국 시장

미국 서비스 부문은 2월 이후 가장 빠른 속도로 성장해 경제의 상당 부분이 회복세를 보이고 있음을 나타냈습니다. ISM 서비스 구매 관리자 지수(ISM Services Purchasing Managers' Index)는 10월의 50.0에서 52.4로 상승해 예상치 50.8을 넘어섰습니다.

보고서에 따르면 기업 활동은 54.3에서 49.9로 증가했고, 신규 주문은 56.2에서 50.4로 급증했는데, 이는 수요가 여전히 탄력적이라는 것을 분명히 보여줍니다. 고용지수는 47.2에서 48.2로 소폭 개선됐지만 여전히 위축세를 보이고 있어 서비스 제공업체들이 채용에 신중한 태도를 보이고 있음을 알 수 있다.

그러나 가장 걱정되는 것은 가격이 69.4에서 70.0으로 오르며 2022년 10월 이후 최고치를 기록하고 11개월 연속 60.0을 넘었다는 점이다. 이는 해당 부문의 지속적인 인플레이션 압력을 의미합니다.

ISM 데이터에 따르면 10월 수치는 미국 GDP의 연간 증가율 약 1.2%에 해당합니다.

미국 민간 부문 고용은 10월에 소폭 증가했으며, ADP는 예상했던 32개보다 약간 높은 42개의 일자리가 증가했다고 보고했습니다. 이는 7월 이후 처음으로 증가한 수치이며 수개월간 약세를 보인 이후 채용이 안정되었음을 시사합니다. 그러나 일자리 창출 속도는 올해 초 수준에 크게 미치지 못하고 있어 노동시장이 붕괴되기보다는 냉각되고 있음을 시사합니다.

업계 데이터에 따르면 33개의 새로운 서비스 일자리와 9개의 상품 생산 일자리가 있습니다. 대기업(73,000명 이상)이 대부분의 이익을 주도했습니다. 중소기업(-10,000), 중견기업(-21,000)에서 해고가 이어지고 있다. 임금 증가율은 유지된 근로자 수가 전년 대비 4.5% 증가하고 이주 근로자 수가 전년 대비 6.7% 증가하는 등 안정적인 수준을 유지했습니다. 두 가지 모두 9월과 동일합니다.

전반적으로, 데이터에 따르면 고용은 낮은 수준에서 안정되고 있으며 이는 광범위한 실업을 유발하지 않고 경제를 냉각시키려는 연준의 목표와 일치합니다.

위 내용은 '[XM 외환시장 분석] : 미국 달러지수가 100선을 넘어섰다'에 대한 내용이다."충격적이다, 미국 관세 논쟁에서 트럼프의 미국 관세 승소 확률이 감소한다"의 전체 내용은 <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<>